グローバルな商品に対する需要の高まりが、商品市場と外国為替市場との距離をより身近なものにしました。事実上、世界中の全ての経済圏が消費する商品を輸入しています。商品を輸入するために、輸入業者は自国通貨を外貨に交換する必要があります。そして、この行動により商品を輸出する側の通貨の需要が高まることにより通貨価値は増加し、輸入する側の通貨は供給量が増え通貨価値は減少します。

カナダドル（CAD）、豪ドル（AUD）、ニュージーランドドル（NZD）の3つの主要な通貨は商品の輸出国として商品市場と密接に関連しています。一般的に商品価格の上昇は上記の3つの通貨価値を上昇させます。また商品価格が下落するときには、上記の3つの通貨の価格も同様に下落する傾向にあります。

FXトレーダーの間では、上記の資源国通貨（カナダドル、豪ドル、ニュージーランドドル）は商品の種類によって異なった影響を受けることがよく知られています。例えば、豪ドルは金相場の影響を強く受けるため、金価格が上昇することにより豪ドルの価格も連れて上昇することがあります。また、一方で金価格の下落することにより豪ドルの価格も下落することがあります。この相関関係は完璧なものではありませんが、為替相場に影響を与える重要な要因の1つです。

商品市場でこれから数年、どのような事が起こるかということに注意を払うことは、あなたが外国為替市場で取引し、利益を上げるために有効な手段なるでしょう。世界各国の商品に対する需要の高まりが、商品価格の上昇を引き続き牽引することが予想されます。その際、商品市況により相場が上昇する通貨でだけではなく、下落する通貨にも着目することが重要でしょう。

外国為替市場について、世界で2番目に大きな市場が債券市場です。債券市場には投資による利益目的のため、政府や機関投資家だけでなく個人投資家も含めて、積極的に市場に参加しています。

債券市場では政府発行する債券、いわゆる国債が最も大きな割合を占めています。また国債は発行体が国であるため、一般的にリスク・フリーの金融商品だと言われています。しかしながら、全ての国債が同等に扱われているわけではありません。ある政府では他の国よりもより高い金利を国債に支払います。
世界各国に投資する国際的な投資家は、資金をどの国に投資するかを判断する際、国債の利回りに着目します。また通常、経済が比較的安定な国が発行する国債は、金利が高ければ高いほど、投資対象としての魅力が増すと言われています。

国債を購入しようとした場合、その発行体が発行する通貨で購入しなければなりません。もしある海外投資家が米国債を購入しようとした場合、まず購入資金を自国通貨から米ドルに交換する必要があります。上記の行為により米ドルの需要は高まり、米ドルの価格は上昇します。一方で、売却した自国通貨は供給量が増え、価格が下落します。

国債の利回り動向や投資家の間でどの国債が人気を集めているかを知ることは、為替相場の先行きを知るうえで有効な手段だと言えるでしょう。幸運にも、債券市場では急激な方向の転換はめったに起こりません。長期的な視点を養うために活用するとよいでしょう。

世界中で株式市場は他のどの市場よりも個人投資家の注目を集めています。それは株式投資が刺激的であり、株式の発行元である会社が私たちの生活に身近な存在であるからかもしれません。また株式市場が活況なときには国内外から資金が流入しますが、相場が閑散としているときは逆に資金が流出していきます。

グローバリゼーション（国際化）のおかげで自国以外の株式市場へ簡単に投資できるようになりました。もし投資家たちがイギリスの株式市場が魅力的だと思ったなら、多くの投資家が競ってロンドン株式市場に上場している株式を購入しようとするでしょう。また日本の株式市場がヨーロッパの株式市場よりもパフォーマンスが良いと判断した投資家は、ヨーロッパに投資していた資金を引き揚げ、日本に投資するでしょう。

為替は株式投資の一部を担っています。イギリスへの投資を考えた海外投資家は株式購入のため、自国通貨を英ポンド（GBP）に交換しなければなりません。この行為により英ポンドへの需要が高まり、英ポンドの価格は上昇します。一方で売却した自国通貨は供給量が増えることにより価格が下落するのです。

FXトレーダーは世界中の主要な株式市場の動向を注意深く観察しています。それは世界中の資金がパフォーマンスの低い株式市場から高い株式市場に移行し、通貨価値に影響を与えることを知っているからです。株式市場のパフォーマンスが高い国の通貨を買い、株式市場のパフォーマンスが低い国の通貨を売ることで、いくらかの利益を得ることができるかもしれません。

アジア諸国は世界中の様々な国へ商品を輸出していますが、その中でも特に米国への依存度が高く、米国への輸出量の低下はアジア諸国の経済と通貨に大きな影響を与えます。

世界の商品価格の上昇とエネルギーの需要に端を発するインフレーションの上昇はアジア諸国の経済へ深刻な影響を与えています。事実、中国ではCPIが7.7％という非常に高い水準に達し、インフレ期待が高まったことも記憶に新しいところです。

多くのアジア諸国では、インフレと戦うために輸入物価を下落させる手段として、段階的に自国通貨の価値を高める施策が取られますが、通貨価値を高めることは実質的に海外市場での輸出品の値段を高くしてしまい、国際競争力を削いてしまう可能性があります。インフレーションとの戦いの一方で、自国経済の成長力を弱めてしまう恐れがあるのです。